你的位置:心得股票学习网 > 股市导航 > 网达软件_欣泰电气_欣泰电气造假前后

网达软件_欣泰电气_欣泰电气造假前后

为了方便股民朋友们获悉更全面的上市公司长期动态,股市导航专栏将尽可能整理十年之间发生的所有有关网达软件的事件信息(完善中…),由心得股票学习网整合编辑,最早发布时间为:2018-12-07。同时您也可以通过本站其它页面了解更多关于住户贷款、螺纹钢期货、基金定投手续费、金叉死叉等内容,我们会每日更新股票行情、证券股吧、基金信息、股市导航等金融板块文章,尽请订阅阅读。

  去年,由于首次公开招股的财务欺诈行为,欣泰电气被证券监督管理委员会指控退市和退市。这一次,它也引起了很多人的关注!我也想知道具体的内容!让我们看一下欣泰电气欺诈案件分析的内容以及如何进行欺诈。

  欣泰电气IPO财务欺诈案件分析

  1.案例背景

网达软件

  2016年6月1日,欣泰电气宣布,涉嫌欺诈发行和非法信息披露案件已由中国证监会调查。

  2016年5月31日,欣泰电气收到中国证券监督管理委员会《行政处罚和市场禁止通知书》,发现其首次公开发行申请和上市申请文件中的相关财务数据存在虚假记载。6月8日,欣泰电气发布公告,根据《深圳证券交易创业板股票上市规则(2014年修订)》,预计公司将收到中国证监会的《行政处罚决定书》。和“市场禁止决定”,并将在公告后,公司股票在公告的下一个交易日继续停牌一天,然后恢复交易30个交易日。深圳证券交易将在恢复股票交易的30个交易日届满后的下一个交易日对公司股票实施停牌,并决定是否在停牌后15个交易日内中止公司股票上市。

  欣泰电气于2015年7月14日收到证券监督管理委员会的《调查通知》,并因涉嫌违反证券法律法规而受到证券监督管理委员会的调查。经过近一年的调查,欣泰电气非法上市的路径逐渐清晰。

  欣泰电气于2011年11月开始其IPO申请,并开始了长达数年的欺诈之旅。截至2011年12月30日,虚拟应收账款超过1亿元,呆账准备金不足659万元;膨胀经营活动产生的现金流量净额约为1亿元。截至2012年12月31日截止2013年6月30日,这两个虚构金额均已收款并应收账款,坏账准备金减少,并且经营活动产生的现金流量净额膨胀。

  经过不断的伪造,欣泰电气最终于2012年7月3日通过了创业板发行审核会议,并于2014年1月3日获得批准,并于1月27日登陆创业板。发行价格为16.31元,募集资金。发行金额为2.2亿元,发行成本为3744.9万元。自今年5月20日以来,股票一直是停牌。

  上市后,其欺诈行为仍在继续。证券监督管理委员会(Securities Regulatory Commission)核实,欣泰电气的2014年半年度报告,2014年年度报告和2013年年度报告继续构成应收账款的收集和回应,减少了呆账准备金和货币资金膨胀。此外,2014年年度报告仍存在重大遗漏。公司实际控制人温德毅以职工名义向公司借款6388万元,未披露。

  证券监督管理委员会向欣泰电气处以罚款。中国证券监督管理委员会责令欣泰电气改正,给予警告,并处八百三十二万元罚款。向温德益发出警告,并处以892万元罚款;对刘明生给予警告,并处以六十万元罚款;分别对肖阳和其他有关负责人处以罚款。处以20万元以上3万元以下的罚款。对于温德毅和刘明生,还计划采取措施,终身禁止进入证券市场。

  同时,中国证券监督管理委员会在《行政处罚和市场禁令通知》中指出,发行人向中国证券监督管理委员会提交了含有虚假财务数据的IPO申请文件,以批准上市,违反了《证券法》的规定。公开发行新股。三年财务会计文件中没有虚假记录,也没有其他重大违法行为,声称其行为构成了不符合发行条件的证券法,并欺骗了发行许可。

  兴业证券是欣泰电气的赞助商,它参与了不可避免的一轮验证风暴。

  2.兴业证券投资银行业务暂停影响了近60家公司

  在债券市场崩溃之前,这种监管风暴席卷了券商的投资银行业务。今年第一季度其投资银行业务爆发增长的兴业证券(601377,股吧)成为严厉制裁的对象。

  兴业证券于6月13日发布公告,称其于2016年6月12日收到中国证监会的调查通知。由于涉嫌公司未按照规定履行其法定职责,美国证券监督管理委员会决定对该公司进行调查。之前

  6月1日,欣泰电气(300372,股吧)(300372)披露,证券监督管理委员会已对涉嫌欺诈性发行和信息披露违规行为进行了调查。证券监督管理委员会计划对欣泰电气及相关负责人施加行政处罚和市场禁令。.作为欣泰电气的发起人,先后对两方进行了调查,市场推测兴业证券受到欣欣电气的调查或与欣泰电气有关。欺诈门使选择兴业证券作为投资银行的公司成为葬礼。《时代周刊》的记者发现,兴业证券目前有20只A股IPO,3家新三板,20家固定收益公司,10多个未决并购,可能涉及60家公司。一位不愿透露姓名的兴业证券人士告诉《时代周刊》,兴业证券的投资银行业务目前处于停滞状态。

  此外,许多内部人士认为,兴业证券事件可能会继续发酵。光大证券(601788,股吧)的一位投资银行家向《时代周刊》记者指出,其他券商的赞助,承销,财务审查和其他相关业务也可能受到严格监管。监督机构将采取更加直接和追溯的行动。这次,它有可能从企业,中介机构,监管部门和发行部门到整个行业的利益链,从点到线,到整个行业的整顿。之前的债券市场镇压就是这种监管逻辑。

  兴业证券季度报告显示,2016年第一季度,兴业证券的投资银行业务收入近4亿元,同比增长66%。承销商数量和发行规模已进入行业前十名。上海的一家大型私募股权合作伙伴告诉《时代周刊》,这项调查对兴业证券的整体业绩产生了一定的影响,但并没有达到破坏骨头的地步。但是,对投资银行业务的影响应该很大,并且可能会因随后的处罚而暂时中止业务。

  关闭了近60个投资银行项目

  根据兴业证券的公告,中国证监会决定对公司进行调查,原因是该公司怀疑未能按要求履行其法定职责。公司将全力配合监管部门的调查工作,同时严格按照监管要求履行信息披露义务。尽管“调查通知书”没有具体说明具体原因,但业界普遍认为,国内合资机构投资者因金融欺诈行为而受到证券监督管理委员会的处罚,是兴业证券进行调查的主要原因。

  6月17日,中国证券监督管理委员会发言人邓戈报道,中国证券监督管理委员会最近完成了对涉嫌欺诈性发行和违反欣泰电气信息披露规定的调查,并向欣泰电气及相关人员发布了报告。负责。

  “行政处罚和市场禁令提前通知”。初步确定,欣泰电气申请股票首次公开发行并在创业板上上市时,存在欺诈性发行行为,上市后披露的定期报告中有虚假记载和重大遗漏。中国证券监督管理委员会计划依法实施行政处罚和市场禁令。邓戈说,一旦对欣泰电气或中介机构的欺诈性发行没有尽职调查,中国证券监督管理委员会将依法对欣泰电气或中介机构进行处罚。

  在此之前,中国证券监督管理委员会已对欣泰电气处以罚款,而以财务欺诈为基础上市的欣泰电气将面临退市的风险。作为欣泰电气的发起人,兴业证券最近没有被监管机构首次任命。5月18日,深圳证券交易所发布公告,称欣泰电气的保荐代表人兴业证券蓝翔和吴文祥未尽职尽责,未给予公开谴责制裁。5月20日,由兴业证券主办的吉林科龙建筑节能技术有限公司的申请(第一期)被发行审核委员会拒绝。

  门口的火势不可避免地会影响池塘里的鱼。华泰证券(601688,股吧)的一位代表向《时代周刊》记者指出:提起一般案件立案调查后,有关部门将对公司进行调查,并由公司给予反馈等,其结果只有在完成调查程序后才能产生。根据过去的经验,在此过程中,投资银行的IPO,再融资,并购和重组项目将被暂停,通过会议的项目将不会获得批准文件。

  WIND统计数据显示,截至2016年6月20日,兴业证券已参与发起20个IPO项目。其中,1家上海网达软件开会;在排队的其他19家公司中,有1家北京瑞友科技公司提前披露了最新信息,其中上海志纯清洁系统技术有限公司和世兴集团等6家公司将其审核状态作为反馈,福建海峡环保对12家公司的审核状态进行了反馈。集团和厦门金柜被接受。另外,有35家公司刚刚注册并接受了咨询。

  除首次公开募股外,兴业证券还参与了许多再融资,合并和重组项目。根据WIND的统计,自今年以来,兴业证券已参与了20个固定增值项目,其中青山纸业(600103 ,股吧)和国脉科技(002093,股吧)已获批准发行,另外4个项目已由证券监督管理委员会审核。已接受3个项目。在并购方面,已有22家上市公司先后聘请兴业证券作为独立财务顾问。其中,欣泰电气和栖霞建设(600533,股吧)

  5家公司的合并和重组失败;完成了熊猫金控(600599,股吧)等7家公司的合并重组;目前,先导智能,达人资产管理等10家上市公司仍在进行并购重组。

  兴业证券发布后不久,新三板上市公司古城湘业于6月14日接受了一年中大部分上市咨询服务,该公司立即宣布,股票在暴跌15.7%后将被停牌3个月。当天,停牌的三钢闽光(002110,股吧)也突然宣布终止重组。原因是对这两家公司的发起人和独立财务顾问进行了调查。6月15日晚,先导智能发布公告,宣布保荐人和独立财务顾问兴业证券已接受立案调查,为确保重组顺利进行,公司计划重新聘请保荐人和独立人士。财务顾问,以继续完成股票的非公开发行和重大资产重组事宜。

  A股IPO 20笔,新三板3笔,固定收益公司20笔,并购中的10多项,这意味着将近60个项目被封锁,兴业证券的投资银行业务受到极大伤害。根据数据,兴业证券过去两年的投资银行业务为该公司做出了重大贡献。根据其2015年年报,股权融资业务完成主承销项目5个,增发项目16个,优先股项目1个,实际主承销金额224.77亿元。债券融资业务完成了17只公司债券,31只公司债券和3只中小企业私募债券的主承销,实际主承销金额667.45亿元。投行业务净手续费收入约11.3亿元,增长104.62%,投行业务375家。2016年第一季度报告还显示,与其他业务收入相比,兴业证券投资银行业务增长最为明显。投资银行业务净手续费收入3.76亿元,同比增长66.15%,占营业收入的21.62%,公司承销数和发行规模均进入同行业前十位。

  或成为预付款模板

  兴业证券最近表示,作为发起人,该公司已开展了与该项目有关的全面自我检查工作,并将与监管机构合作进行调查。同时,本着保护投资者利益的原则,并按照IPO补偿制度的要求,决定建立补偿基金,按照法律,法规的规定履行投资者的赔偿责任。

  回顾近年来最严重的公司欺诈性上市事件,这是平安证券发起的万福胜科(300268,股吧)案。历史数据显示,2011年9月27日,万福生物成功在平安证券的赞助下成功上市。2012年9月14日,中国证券监督管理委员会决定对万福胜科进行调查。2013年3月2日,万福盛科发布公告,确认2008年至2011年累计虚增收入约7.4亿元,虚增营业利润约1.8亿元,虚增净利润约1.6亿元。中国证券监督管理委员会的一项调查显示,万富生物技术在初始上市过程中夸大了原材料,夸大了销售收入和夸大了利润,并涉嫌欺诈性发行股票。

  中国证券监督管理委员会对万福圣科的保荐人平安证券处以重罚:警告并没收其从万福圣科的发行和上市所获得的营业收入2555万元,处以双重罚款并中止其对华复盛科的保荐资格。 3个月。此外,平安证券还提前提供了3亿元补偿基金。最终,万福盛科虚假陈述案中有12,756名合格投资者与平安证券达成和解,赔偿金额约1.79亿元。

  华泰证券的一位投资银行家告诉《时代周刊》:如果根据先前的万福胜科案,没收该项目的营业收入并加倍罚款,兴业证券的罚款将低于平安。关键是要查看未来的补偿金额。现在尚无赔偿的详细信息,而且总额不容易估算。数据显示,由兴业证券赞助的国内合资机构投资者于2014年上市,当年收取了1,749万美元的承销和赞助费用。

  New Era Securities的一位投资银行家还对《时代周刊》记者说:我认为这次兴业不会比平安受到更严厉的处罚。监管机构的处罚应依法予以处罚。这也是监管机构制定的命令。同时,此人认为此事将演变为券商预付款的模型。

  上海华融律师事务所徐峰律师同意《时代周刊》记者的看法:首先支付了拥有平安证券的万福圣科和海联讯(300277,股吧),但这是尝试,并且没有明确的规定。尝试之一(大部分是保留自己的许可证)。现在,兴业证券是新IPO法规之后的第一个案例。这次如何支付后续费用将成为模型。因此,兴业证券如何支付赔偿计划将受到包括证券监督管理委员会,市场,投资者和媒体在内的所有各方的关注。

  去年11月,中国证券监督管理委员会表示,为进一步促进中介机构的尽职调查并加强中介机构的责任,它将建立保荐人预付制度。根据今年1月开始的IPO新政的明确规定,保荐人承诺,如果为发行人的首次公开发行股票而生产和发行的文件中包含虚假记录,误导性陈述或重大遗漏并造成损失,则保荐人将给予赔偿。给投资者投资者损失。在当前IPO公司的招股说明书中,保荐人已经做出了相关承诺。

  徐峰进一步解释:由于该预付款计划涉及非常琐碎且非常详细的问题,因此目前尚无关于该计划如何制定的明确法律法规。司法解释本身具有,但仍然相对粗糙。因此,该最终补偿计划将最终如何产生,如何最大程度地补偿投资者,以及如何获得监管机构的最大程度的批准,仍然有待观察。

  同时,中国证券监督管理委员会将于每年7月公布年度券商分类等级。如果中国证监会的调查是真的,并且确定内部控制和风险管理不当,兴业证券将无法幸免。上述私募股权合作伙伴表示,对于不同类型的证券公司,证券监督管理委员会在行政许可,监管资源分配,现场检查和异地检查频率方面将有所不同。对于券商而言,降级将直接影响到各种业务的发展,从而影响公司的日常运营和市场表现。

  欣泰电气在不知不觉中伪造了兴业证券,还是对它有所帮助?

  据《法制日报》报道,欣泰电气于2011年11月开始首次公开募股,并从一开始就一直在伪造。截至2011年12月30日,虚拟应收账款余额为10,156万元,坏账准备金不足659万元。经营活动膨胀产生的现金流量净额10156万元。截至2012年12月,在2013年6月31日和2013年6月30日,这两个虚构金额均被收集并回应了应收账款,应收账款的应收账款减少,并且经营活动产生的现金流量净额膨胀。

  该公司在不断的欺诈中成功突破了海关。该公司于2012年7月3日通过了创业板发行审核会议,并于2014年1月3日获得批准,并在24天后上市。

  兴业证券在6月13日发布公告,仅用一句话就表示该公司涉嫌违反法规

  履行法定职责,并收到中国证券监督管理委员会《调查通知》。没有说明不履行法定职责的行为。

  作为保荐人,在收取巨额服务费的同时,它有责任按照《证券法》的规定诚实,守信,勤奋和负责任,认真检查发行人的申请文件和信息披露材料,并监督发行人的正常运作。被称为股市的看门人。

  欣泰电气的IPO前财务欺诈不符合《证券法》中有关IPO的要求。发起人是意料之外的无意间还是秘密的,打算故意帮助它?这将由证券监督管理委员会确定。但是无论如何,兴业证券很难被忽略。

  3.平安证券就万福生物技术欺诈案

  兴业证券的当前经验很容易让人联想到当时的平安证券。

以上是由心得股票学习网为您整理编辑网达软件_欣泰电气_欣泰电气造假前后的全部内容,旨在促进信息交流。同时,为您提供住户贷款、基金定投手续费、螺纹钢期货、金叉死叉等文章资讯。

声明:本文观点与本站立场无关,不承担任何责任。部分内容文章及图片来自互联网或自媒体,版权归属于原作者,不保证该信息的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等,如无意侵犯媒体或个人知识产权,请来电或致函告之,本站将在第一时间处理。未经证实的信息仅供参考,不做任何投资和交易根据,据此操作风险自担。本站拥有对此声明的最终解释权。

转载请注明:心得股票学习网 » 网达软件_欣泰电气_欣泰电气造假前后

发表评论

电子邮件地址不会被公开。 必填项已用*标注

心得股票网 近期文章

心得股票网 随机推荐

股票入门基础知识 热门标签